[Финариум] Создание инвестиционного портфеля. Стратегия (2020)

[Moderator]

Автор: Финариум Название: Создание инвестиционного портфеля. Стратегия (2020) Описание: Цель курса – создание собственного инвестиционного портфеля , который полностью соответствует вашим финансовым целям, опыту и психологическим особенностям. Курс ориентирован на практические действия наших студентов, которые параллельно с курсом создают портфель и начинают им управлять. Особенности курса Этот курс уникален тем, что вы сможете выбрать один из диверсифицированных инвестиционных портфелей, созданных и регулярно обновляемых нашей командой.Мы собрали и обобщили много материалов о портфельных инвестициях и постарались изложить их простым языком без сложностей в виде математических формул и расчетов.Как обычно, вас ждет много тестов и полезных приложений, которые делают прохождение курса более эффективным. Содержание 1. Инвестиционный портфель и финансовые цели Инвестиционный портфель как актив. Решение финансовых целей Сбережения и краткосрочные цели Инвестиции и долгосрочные цели Подушка безопасности как страховка … для портфеля 2. История Современной теории портфеля (СТП) Гарри Марковиц - Современная теория портфеля, Распределение активов (Asset Allocation) Уильям Шарп - Модель ценообразования капитальных активов (CAPM) Юджин Фама - Гипотеза об «Эффективности рынка» Современная теория портфеля и идеи Джона Богла 3. Основные положения Современной теории портфеля (СТП). Распределение активов Граница эффективности Марковица Зона комфорта инвестора Выбор инвестиционного портфеля Показатели портфеля и диверсификация Первые выводы после знакомства с СТП 4. Взаимосвязь между активами в портфеле. Корреляция Основные характеристики актива Примеры взаимосвязи активов Положительная и отрицательная корреляция Корреляция и риск портфеля Корреляция и доходность портфеля 5. Главные характеристики инвестиционного портфеля Доходность инвестиционного портфеля Дивидендная доходность Риск инвестиционного портфеля Методы снижения риска 6. Инвестиционный портфель и инфляция Номинальная доходность и реальная доходность Инфляция и ключевая ставка Доходность активов и инфляция Реальная доходность портфеля Валюта портфеля и реальная доходность 7. Портфели лежебоки Портфели лежебоки (Lazy Portfolios) Показатели простейших инвестиционных портфелей на длинных промежутках времени 8. Классы активов внутри инвестиционного портфеля Основные классы активов в портфеле Чего не должно быть в портфеле пассивного инвестора 9. Консервативные, сбалансированные и агрессивные инвестиционные портфели Граница эффективности и типы портфеля Консервативные, сбалансированные и агрессивные портфели Зависимость показателя портфеля от распределения активов 10. Инвестиционный портфель пенсионера Размер пенсионных накоплений Допустимый процент изъятий Тип портфеля пенсионера Правило четырех процентов 11. Ваш инвестиционный профиль Инвестиционный профиль и финансовые цели Возможность принимать риск Толерантность к риску 12. Выбор диверсифицированного инвестиционного портфеля Выбор валюты портфеля Выбор модельного портфеля 13. Бэктестинг инвестиционного портфеля Проверка инвестиционного портфеля на исторических данных 14. Управление инвестиционным портфелем Стратегия Пополнение / изъятия средств Ребалансировка Изменение распределения активов Тактика - диверсификация внутри класса 15. Ребалансировка портфеля. Управление риском Пополнение портфеля Ребалансировка - сохранение риск профиля портфеля Ребалансировка и доходность портфеля Как работает ребалансировка? Пример расчета ребалансировки портфеля в EXCEL 16. Учет издержек инвестора Общий размер расходов. Total Expense Ratio (TER) Совокупная стоимость владения. Total Cost of Ownership (TCO) Ликвидность фонда и TCO 17. Налоги пассивного инвестора Налоги частного инвестора в России Индивидуальные инвестиционные счета Налоги частного инвестора за рубежом Налоги в США Инвестиционные налоговые вычеты Наследование активов в США. Совместные брокерские счета 18. Отслеживание результатов портфеля. Покупка и продажа активовЧасть 1. Покупка, погашение и обмен паёв (ПИФы) Заключение договора с Управляющей компанией Покупка и погашение паев Обмен паев Часть 2. Открытие брокерского счета в России Преимущества и недостатки зарубежного брокера Крупнейшие биржи мира Выбор брокера США Страхование средств инвестора Часть 3. Брокерский счет в США Преимущества и недостатки зарубежного брокера Крупнейшие биржи мира Выбор брокера США Страхование средств инвестора 19. Практика в терминале QUIK Загрузка настроек терминала QUIK График Японские свечи Таблицы данных Таблица ETF и биржевых фондов, доступных на Мосбирже Стакан и покупка ценных бумаг Продажа ценных бумаг Индексы в терминале QUIK 20. Практика в терминале Interactive Brokers Особенности терминала Interactive Brokers Покупка и продажа ценных бумаг в терминале 21. Инвестиционный портфель и личный финансовый план (ЛФП) Роль инвестиций в личном финансовом плане Расчет плана пенсионных накоплений 22. Типичные ошибки портфельного инвестора Timing и Ожидание кризиса Активное управление на уровне стратегии Чрезмерная диверсификация Игнорирование ребалансировки Следование советам аналитиков