"[Шмелёв-Агинский] Курс опционной торговли От простого к сложному "

[Moderator]

Автор: Шмелёв-Агинский Название: Курс опционной торговли От простого к сложному Занятие 1 1.1. Условия опционного контракта. Внебиржевые и биржевые опционы. Обязательства и права сторон опционного контракта. Роль биржи1.3. Поставочные и расчетные опционы. Опционы на фьючерсы.1.5. Типы, классы и серии опционов. Страйк. Дата экспирации.2. Опционы российского срочного рынка (ФОРТС).2.2. Перечень торгующихся опционов по видам базового актива и их характеристики.2.4. Сопоставление оборота и ликвидности по разным опционам.2.6. Организация торговли на ФОРТС по времени и сессиям. Клиринги. Котировки клирингов.3. Результат по опциону в зависимости от изменения цены базового актива.3.2. График доходности для а) покупателя опциона Call; б) продавца опциона Call;3.3 Опционы в деньгах, около и вне денег.3.5. Сравнение классического опциона с позицией по фьючерсу.4.1. Характер расчетов между сторонами в маржируемом опционе.4.3. Влияние времени на изменение цены опциона и отражение этого на графике.4.5. График доходности для различных страйков.4.7. Синтетические позиции по опционам и фьючерсам по одному базовому активу. Принцип вычисления ГО для синтетической позиции. Отображение доходности синтетической позиции на графике. Занятие 2 5.1. Текущая таблица для опционов в Quik.5.3. Удобная форма организации закладок и окон на закладках. Стаканы котировок для опционов.5.5. Оптимальный вид графика, отражающего изменение цены опционов.6. Знакомство с сервисами обсчета опционных позиций.6.2. Программа «Опционный аналитик».7.1. Волатильность: историческая и подразумеваемая.7.3. Теоретическая цена опциона. Модель Блэка-Шоулза.7.5. Ньюансы вычисления теоретической цены на ФОРТС. Расчетная цена. Занятие 3 8.1. Дельта или хеджевый коэффициент. Его роль в определении результата по опциону. Дельта на графике доходности опционов. Изменение дельты в зависимости от страйка. Изменение дельты в зависимости от времени.8.3. Тета. Временной распад стоимости опциона и характер его протекания. Выводы относительно пригодности опционов для торговли в зависимости от близости даты экспирации.8.5. Греки в таблицах Quik.9. Использование опционов для краткосрочной и среднесрочной направленной торговли.9.2. Сопоставление результата по фьючерсу и опционам с различным страйком для больших движений.9.4. Выбор оптимальных страйков для совершения сделок разного масштаба.9.6. Нужны ли стопы при торговле опционами.9.8. Открытие и закрытие позиции по опционам с помощью дельта-нейтрализации фьючерсами. Занятие 4 10.1. Синтетический опцион.10.3. Стрэнгл и стредл.10.5. Пропорциональные спреды.10.7. Общий принцип построения графика доходности для синтетической позиции.11. Дельта-нейтральные стратегии.11.2. Ситуации на рынке в которых выгодна покупка волатильности.11.4. Подбор синтетической позиции для торговли волатильностью. Занятие 5 12.1. Покрытые и непокрытые позиции по опционам.12.3. Продажа опционов далеко вне денег: в каких ситуациях уместна.13. Прочие подходы к опционам.13.2. Классические виды арбитража на опционах14. Заключение.